如何彻底解决小微企業融資難融資贵

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解决中小企業融資難已喊了20年了，各级各部門為此做了大量事變，問題确有很大缓解，但仍然没有彻底解决。近期國家發改委有關部門负责人在動静颁布會上指出，民企融資難融資贵依然存在。

當前，我國面临經濟增速放缓、就業壓力增大和内需不足等新困難，解决這一坚苦刻不容缓。要以高度的政治责任感和告急感，進一步加大力度，篡夺5年内根底解决小微企業融資難融資贵問題。為此，笔者認為當前起码要抓好三件事。

一、更正“中小企業融資難是世界性坚苦”的認识

近年来，常見“中小企業融資難是世界性坚苦”的說法，實際上其實不是如此。

經濟合作與發展组织的研讨報告指出：經合组织國家没有中小企業存在遍及融資缺口的報告，其大多数中小企業都能從銀行和其他信貸機構获得足够的信貸。在欧盟2017年10月到2018年3月的盘問造访中，融資被列為“最不重要的問題”。

國内不少著名專家也不同意世界坚苦之說。在2019年的金融四十人年會暨專題研讨會平行论坛上，國務院發展研讨中心金融所原所长张承惠博士大白指出：我并不認可融資難是世界性坚苦的說法。张承惠說，有的國家銀行勾當資金貸款克日可以长达7年，而中國绝大多数是1年；我國信用担保放大倍数只有2倍，而美國日本在50倍-60倍，我國台灣地區曾达20多倍。

笔者前些年到我國港澳台地區考核，當地金融界朋友都介绍，它們勾當性宽松，利率低廉，但凡生产經营正常的企業，都能從銀行获得貸款，根底不存在融資難融資贵問題。较着，“中小企業融資難是世界性坚苦”的說法并不符合實際。在這個問題上變革觀念有利于我們克服畏難感情，認真反思金融處事中的不足，改進處事，從而彻底解决這一坚苦。

别的，不能消极等到大数据、政府聪明平台等技術成熟完善再去解决融資坚苦。固然這是大势所趋，但發家國家和地區告成解决“融資難”时，大数据等概念還没顯现。我們國内的台州銀行等利用IPC等传统辦法也有效解决了信息不對称問題，而且不良率很低。應两条腿走路，首先用好现成的、卓有成效的貸前盘問造访审批技術，先解决刻不容缓；同时拥抱新的信息技術。现在是經濟下行期，保中小企業要争分夺秒，等到大数据、政府聪明平台等技術成熟，就會有更多的企業倒下。

二、抓首要抵触，對立問題导向，紧盯急難愁盼

解决小微企業融資難融資贵，關键在于必须抓在點子上，對症下藥。

（一）必须聚焦間接融資。有人提出，要經過進程發展直接融資来缓解小微企業融資坚苦。我認為這是行不通的。直接融資的首要形式有债券、天使和風险投資、私募股权投資、上市融資等，但這些融資工具特别是上市融資門槛较高，只能限于少数科技型、創新型企業或其他特色企業。绝對大多数小微企業、個體工商户和發债、風投、上市融資等直接融資無缘。壯陽藥,

我國小微企業近80%的資金来自銀行貸款。要立足當下，抓首要抵触，把事變重點放在銀行貸款上。發家國家和地區告成解决融資難也因其間接融資、銀行貸款為主。

如果主攻方向错了，眉毛胡子一把抓，難免事倍功半，甚至按圖索骥。

（二）聚焦銀行貸款范围企業急難愁盼問題，對立問題导向。2019年，全國人大常委會對15個省市《中華人民共和國中小企業促進法》實施情况举辦了檢查。檢查報告指出，貸款范围融資難突出問題是信用貸款難、长期貸戶外防鏽漆,款難和無還本续貸難。貸款融資贵主若是過桥資金成本高，貸款利率高，與貸款相關的附加费用多、收费高级。這些問題近年来在一定程度上得到解决，有的地方如浙江等地還取得了很大成绩。但從整體上看，和廣大中小企業的期盼對比，情况仍然不尽如人意。有的地方問題還较為突出，有些事變還根底上是空白。因此，要發扬钉钉子精神，继续扭住上述突出問題發力。

第一，開辦6-10年期长期勾當資金貸款業務。目前中期勾當資金貸款已起步，有些地方如山西、浙江、山东德州等地還有很大起色。浙江2022年末中期勾當資金貸款余額已达1.17万亿，约占全部流貸的30%。山东德州開展“主辦行+中期勾當資金貸款”模式，工信部予以轉發。但长期勾當資金貸款根底上還是空白。要按照全國人大常委會法令檢查報告哀求，開辦小微企業和個體工商户6-10年长期勾當資金貸款。這也是科學匹配貸款克日的哀求。因為定額勾當資金貸款企業要用實的利润归還，而多数企業需要数年、甚至10年的利润才能覆盖貸款，特别是當前處于經濟下行期，不少企業盈利空間收窄，情况更是如此。

銀行要蜂蜜凍幹檸檬片,依照企業所属行業平均每百元主营销售收入占用勾當資金水平，测算企業定額勾當資金需求量。對定額勾當資金需求，依照企業每年盈利額，發放长期勾當資金貸款。建议将符合条件的企業存量勾當資金周轉貸款的30%置換為6-10年长期勾當資金貸款，讓企業免除倒貸困扰，齐心用心一意抓生产經营。此举對稳經濟、稳就業、鼓動勉励創業和扩大民間投資至關重要。

增加长期貸款，特别要發挥政府融資担保機構的引导传染感動。美國銀行業對小企業貸款一般7-10年，其“敢貸”、“愿貸”的重要原因就是政府小企業局担保。要借鉴國外前辈經历，大幅增加政府担保機構對小微企業的长期担保，撬動銀行增加长期貸款。

第二，大幅提高無缝续貸占比。無缝续貸主若是無還本续貸。對“长用短貸”的存量貸款，可以經過進程無缝续貸缓解克日错配問題。這项事變浙江起码延续四年居全國第一，真正将國家大幅增加無還本续貸政策落到實處。浙江2022年末無還本续貸余額7804亿元，比2019年将近翻两番，為企業低沉過桥成本约400亿元。上海銀保监局提出2023年無缝续貸投放量比上年增加10倍，為企業节流成本100亿元以上。

這项事變突出問題是各地严重不平衡。例如2022年某省GDP相當于浙江的70%，但無還本续貸余額只有浙江的9%。又如某省截至蛇毒眼霜,2023年一季度，政府性轉貸基金為3.1万户中小微企業供應過桥轉貸處事，解决了企業刻不容缓。但這背後也反响出銀行業落實無還本续貸政策存在差距，逻辑上也讲不通。既然政府供應過桥資金後銀行予以治療狐臭產品,续貸，說明這3.1万户企業符合貸款条件，那麼銀行就理應按照銀保监會哀求，提前一個月開展尽调审批，予以無還本续貸。

2023年，銀保监會、央行出台《商業銀行金融資产風险分類辦法》，大白规定符合条件的小微企業续貸不列關注，将無還本续貸固定為长期政策。無還本续貸占比偏低的地區應認真落實监管政策，對標浙江上海等前辈地區，大幅提高無還本续貸占比，原则上覆盖面不低于30%，消除報答倒貸過桥坚苦。

此外，展期也是缓解克日错配、帮手企業继续操纵貸款的重要工具。這方面，日本的做法值得借鉴。日本銀行業大多数勾當資金貸款不需要倒貸，貸款到期时续签一個展期协议，無需企業筹資還貸。可借鉴國外經历，把持展期缓解克日错配，無缝续接貸款資金。

第三，大幅增加政府担保機構信用保證。解决缺乏抵押物坚苦既要靠銀行發放信用貸款，更重要的是用“看得見淡水抽化糞池,的手”克服市場失灵，由政府担保機構為中小企業供應信用担保。例如我國台灣地區創建以財政出資為主的中小企業信保基金，專門為生产經营正常、唯独缺乏抵押物的中小企業供應信用担保，帮手企業获得貸款，風险由銀担按“二八”比例分担，有效破解了無抵押物坚苦。我國台灣地區20%的中小企業得到過信保基金的支持。借鉴台灣經历，台州2014年創建初始成本5亿元的小微企業信保基金，創建四年就為1防腐漆,.1万户市場主體供應纯信用担保，累计担保額202亿元，初始成本放大10倍。

2019年以来，國家多次發文哀求政府担保機構“對符合条件的可取消羊絨保暖護膝,反担保”。2020年國家融資担保基金開展“总對总”批量担保業務，對小微企業等取消資产抵質押哀求。但目前政府担保機構信用保證仍然严重偏少。即便是取消反担保的“总對总”批量担保業務延续两年居全國第一的湖南省，2022年“总對总”批量担保在保余額也只有246亿元，仅占全省普惠型小微企業貸款余額的4%左右（當然“总對总”批量担保業務開辦只有两年）。全國多数政府融資担保機構仍然以抵押和第三方保證業務為主。

為從根柢上解决無抵押物貸款難問題，建议每個省設立一家專門辦理信用担保業務的小微企業信保基金，或将现有省级政府融資担保公司改制為小微企業信保中心。在此之前，可先發挥考核指示棒传染感動，改進考核辦法，哀求各级政府融資担保公司信用保證占比不低于50%，公司設立5年内放大倍数不低于5倍；将國務院各级政府性担保機構低沉或取消盈利哀求的政策落地，政策性亏损纳入財政预算弥补。

第四，解决銀行承兑汇票高額保證金問題。近4年来，中國工程院院士马玉山、刘學敏、周善红、鲍文波和马传先等多名全國人大代表，相继在全國两會上指出，銀行承兑汇票加大了中小企業的成本，建议取脖子肉芽治療,缔或大幅收缩銀行承兑汇票。這里的突出問題是一些銀行、特别是中小銀行向企業收取20%-50%的高額保證金。依照4家全國性股份制商業銀行年報，這4家銀行2022年末銀行承兑汇票平均保證金比例為37%。某地方銀行保證金比例超過50%。2022年末全國銀行承兑汇票余額约12万亿元，按照20%保守比例估算，企業交纳保證金起码2.4万亿。

桑葚,由于保證金要在銀行冻结半年（過去可一年），造成企業大量資金“长期闲置”。不少資金困難的企業交纳的保證金實際来自銀行贴现貸款，大大增加融資成本。特别是個别銀行辦理以貸款資金做保證金的“全額質押”銀行承兑汇票，企業要承担貸款利息和贴现利息雙重成本，年利率约7%左右。

高額保證金不单造成融資贵，也违反制度。上世纪90年代銀行承兑汇票刚起步时，央行曾發文严禁向企業收取高額保證金，那时國有銀行只收取3%-5%的保證金。此外，發家國家和地區早已根底停辦銀行承兑汇票業務。
讀稿機,
建议央行和國家金融监管总局牵頭，安排專项貸款范畴，垂垂将表外銀行承兑汇票轉為表内貸款，彻底解决銀行承兑汇票融資贵問題。

三、完善制度安排

中小企業融資難长达20年不能彻底解决，對此我們有必要及时查漏补缺，按照中間鞭策國家治理體系和治理能力现代化的哀求，完善相關金融制度。

1.建议修訂《政府性融資担保、再担保機構绩效评價指引建议》，增加中长期担保和信用保證考核指標；落實國務院《關于促進融資担保行業加快發展的意見》“對政府性融資担保機構，地方各级人民政府要结合當地實際低沉或取消盈利哀求”，取消评價指引保本微利要求和保值增值指標。

2.建议光复2009年銀监會《關于創新小企業勾當資金貸款還款法子的通知》的做法，銀行對小微企業可在貸款合同中约定貸款延期条款。

3.建议编削《融資担保公司监督打點条例》，将放大倍数提高到20倍；完善商業銀行和政府融資担保機構尽职免责辦法。

（作者赵小廣為中國科技金融促進會数字普惠金融委員會特邀專家，曾任山东省德州市中小企業局局长）